سرمایه‌گذاری در طلا یا ملک

در زمانی که بازار تورم و نوسان را تجربه می‌کند ، حفظ ارزش سرمایه برای تمام افراد جامعه یک دغدغه بسیار بزرگ است. سوال اصلی این است که چگونه پولی را که هر لحظه به‌واسطه تورم، ارزش آن کاهش پیدا می‌کند را تبدیل به سرمایه‌ای کنیم که در عین حفظ ارزش، رشد هم داشته باشد. سوال برخی این است که طلا یا ملک؟ 

کدام برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟ باید گفت که سرمایه‌گذاری می‌تواند در طلا یا ملک، انجام شود. اما برای اینکه بدانیم کدام یک بهتر خواهد بود، باید اطلاعات بیشتری در این حوزه به دست آورد و آشنایی بیشتری با چالش‌های این دو نوع سرمایه‌گذاری داشت.

اگر شما بخواهید در هر زمینه‌ای از جمله خرید طلا یا ملک سرمایه‌گذاری کنید، نیاز است به فاکتورهای مختلفی توجه داشته باشید و درباره آن‌ها اطلاعاتی به‌دست آورید:

قابلیت رشد سرمایه

هنگام سرمایه‌گذاری در هر زمینه‌ای باید رشد کوتاه‌مدت و بلندمدت آن را بررسی کنید. مثلا وقتی می‌پرسید طلا بهتر است یا زمین؟ باید به این سوال جواب بدهید که منظورتان رشد کوتاه‌مدت شش ماهه یا یک ساله است یا یک رشد سرمایه در بازه ده ساله را در نظر دارید؟

برای درک سرمایه‌گذاری در بلندمدت این ویدئو را مشاهده نمایید.

قدرت نقدشوندگی

یکی از مواردی که باید برای فرد سرمایه‌گذار بسیار مهم باشد، این است که سرمایه او در لحظه چقدر امکان نقدشوندگی دارد؟ 

در بازار ایران علاوه ‌بر تورم ما با دوره‌های رکود هم به تناوب روبه‌رو هستیم. از این رو نیاز است که برای جلوگیری از ضرر خود مشخص کنید در مواجهه با این دوره‌های رکود چگونه برخورد خواهید کرد. 

اگر فردی هستید که مدام تمایل به خرید و فروش دارید، طبیعتا در مسئله ملک بیشتر از طلا دچار مشکل خواهید شد. زیرا نقدشوندگی ملک به‌طرز قابل توجهی نسبت به طلا کمتر و دوره‌های رکود آن طولانی‌تر است.

چسبندگی قیمت

ساده‌ترین تعریف برای چسبندگی قیمت این است که وقتی ارزش انواع سرمایه‌ها در بازار، افزایش یا کاهش پیدا می‌کند، ارزش سرمایه شما چقدر در برابر این تغییر مقاومت خواهد کرد. 

به‌عنوان مثال وقتی نرخ ارز در بازار کاهش پیدا می‌کند بسیاری از قیمت‌ها از جمله قیمت طلا در بازه زمانی کوتاهی کاهش می‌یابد، اما قیمت مسکن و زمین در کوتاه‌مدت به این راحتی کاهش پیدا نمی‌کند. 

برای همین می‌گوییم ملک نسبت به طلا از قدرت چسبندگی قیمت بیشتری برخوردار است؛ یعنی به راحتی قیمت ملک کاهش و افزایش نمی‌یابد. در هنگام سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت باید مسئله چسبندگی قیمت را جدی بگیرید.

مقایسه رشد ارزش طلا و ملک

طبق آمارها بین سال‌های 90 تا 1400،  قیمت ملک تقریبا 14 برابر بیشتر شده ‌است. درحالی‌که در همین سال‌ها ارزش طلا 20 برابر رشد کرده ‌است. 

یک ملک 100 میلیون تومانی در این ده سال ارزشی برابر با 1.4 میلیارد تومان پیدا می‌کند. اما ارزش 100 میلیون طلا در همین ده سال به 2 میلیارد تومان می‌رسد.

 ذکر یک نکته در بحث ملک ( منظور ساختمان است و در مورد زمین صدق نمی‌کند) ضروری است؛ اینکه ما با مسئله استهلاک روبه‌رو هستیم که با گذر زمان ارزش ملک کاهش می‌یابد. به‌طور متوسط هر سال با 2.5 درصد کاهش ارزش سرمایه رو‌به‌رو می‌شویم.

رشد ارزش طلا یا ملک در بازه‌‌های کوتاه‌مدت در ایران تا حد زیادی قابل پیش‌بینی نیست. ممکن است بتوان به‌واسطه مسائل سیاسی تا حدودی افزایش یا کاهش قیمت‌ها را پیش‌بینی کرد اما نمی‌توان به‌طور دقیق گفت در بازه یک ماهه، طلا و ملک چند درصد رشد یا کاهش خواهند داشت.

طلا بفروشم زمین بخرم؟

در پاسخ به این سوال که اگر طلا بفروشم و زمین بخرم کار درستی است یا خیر؟ باید بگوییم شما در هر زمینه‌ای که بخواهید سرمایه‌گذاری کنید از جمله خرید طلا و ملک با انواع ریسک مواجه هستید، پس به نسبت شرایط خود باید یک زمینه را انتخاب کنید.

در بحث ریسک در خرید طلا یا ملک، بهتر است مزایا و ریسک‌های هر دو را با یکدیگر مقایسه کنید:

مزایا و ریسک های خرید طلا

خرید طلا مزایای خاص خود را دارد، از جمله:

• با سرمایه محدود و کم هم می‌شود طلا خرید.
•  قدرت نقد شوندگی بالایی دارد.
• برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت می‌تواند گزینه مناسبی باشد.
•  نیازی به اطلاعات مالی تخصصی ندارد.
•  در بلندمدت می‌تواند بازدهی بالایی داشته باشد.
•  استهلاک ندارد.
•  دوره‌های رکود آن بسیار کوتاه است.

در کنار مزایای خرید طلا، باید به معایب آن هم توجه کرد. این معایب عبارتند از:

•  اگر از جای معتبری طلا خریداری نشود امکان تقلبی بودن آن وجود دارد.
• نیاز به نگه‌داری و حفظ امنیت زیادی دارد.
•    طلا به نسبت ملک، نوسان بیشتری در بازار دارد زیرا به‌طور مستقیم متاثر از قیمت ارز است.

مزایا و ریسک‌های خرید ملک

خرید ملک مزایای خاص خود را دارد. این موارد عبارتند از:

• در بلندمدت می‌تواند بازدهی بالایی داشته باشد.
• نیازی به مراقبت شبانه‌روزی و حفظ امنیت ندارد.
•  چسبندگی قیمت بالایی دارد.
• در صورت داشتن اطلاعات و روابط مفید در این زمینه می‌توان با ساخت‌وساز سرمایه قابل‌توجهی به‌دست آورد.

خرید ملک می‌تواند معایبی داشته باشد که مهم‌ترین آن‌ها موارد زیر هستند:

•  با سرمایه کم نمی‌توان در بازار ملک وارد شد.
• اگر ملک به صورت ساختمان باشد با هزینه نگهداری و استهلاک روبه‌رو است.
•  اگر فرد بی‌تجربه باشد ممکن است با کلاهبرداری و مسائل حقوقی رو‌به‌رو شود.
• دوره‌های رکود طولانی دارد.
• میزان نقدشوندگی آن بسیار کمتر از طلا است.

در کوتاه مدت انتظار بازدهی بالایی نخواهید داشت. البته در ایران در دو سه سال اخیر در بازه‌های کوتاه مدت هم ملک رشد قیمت قابل‌توجهی داشته است که البته این رشد در شرایط خاص اقتصادی ایران رخ داده است و در حالت عادی چنین نباید باشد.

سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا

یکی از مهم‌ترین مسائلی که در سرمایه‌گذاری نیاز است به آن توجه شود، شخصیت و نیازهای فرد سرمایه‌گذار است. 

اگر فردی هستید که سرمایه بسیار محدودی دارید و اطلاعات مالی زیادی هم ندارید، بهتر است از جای معتبری طلا بخرید. این طلا بهتر است به صورت طلای آب شده، سکه و طلای دست دوم یا بدون اجرت باشد.

دقت کنید که از جای مطمئن و به همراه رسید، خرید خود را انجام دهید تا گرفتار کلاهبرداران نشوید. این مسئله در خرید طلای آب شده اهمیت بیشتری می‌یابد.

اگر فردی هستید که دوست دارید با سرمایه خود کار کنید و از خریدوفروش لذت می‌برید و به دنبال نقدشوندگی سرمایه خود در کوتاه‌مدت هستید باز هم خرید طلا برای شما مناسب‌تر از خرید ملک است. 

اگر پول زیادی دارید و برای مدت طولانی به آن نیازی ندارید، همچنین حوصله خریدوفروش را هم ندارید. بهتر است به خرید ملک فکر کنید.

آیا فروش طلا برای خرید خانه انتخاب درستی است؟

اگر مستاجر هستید و مقدار طلای شما به ارزش خرید یک خانه می‌رسد، بی‌شک خرید خانه بهترین گزینه است. 

زیرا کاهش ارزش پول در کنار افزایش مداوم پول رهن و اجاره سبب می‌شود در عرض کمتر از یک سال ارزش دارایی شما بسیار کم شود؛ اما با خرید خانه می‌توانید از این کاهش ارزش جلوگیری کنید. 

اگر خانه دارید و یک سرمایه اضافه به صورت طلا در دست دارید دو حالت به‌وجود می‌آید: شما می‌خواهید با سرمایه کار کنید و نیاز به نقدشوندگی بالا دارید پس طلا مناسب شما است؛ اما اگر نیازی به نقدشوندگی بالا ندارید با شرایط فعلی زمین و مسکن در ایران، می‌توانید خانه‌ای تهیه کنید و با کرایه دادن آن از پول رهن و اجاره علاوه ‌بر یک منبع درآمد، مجدد یک سرمایه در گردش هم برای خود فراهم کنید.

طلا بهتر است یا زمین

اگر شما سرمایه‌ای در حد خرید یک ملک دارید و شخصیت تاجر مسلکی هم برای خریدوفروش دائمی ندارید و تردید دارید طلا، زمین یا خانه بخرید، بهتر است به خرید ملک بپردازید.

 زیرا خانه یا مغازه می‌تواند اجاره داده شود و یک درآمد جانبی برای شما ایجاد کند، از طرفی هم به مرور زمان ارزش سرمایه شما افزایش پیدا می‌کند. 

خرید زمین هم گزینه مناسبی است که می‌توان با ساخت‌وساز اشتراکی ظرف یکی دو سال به سود خوبی رسید، اما مسائل حقوقی آن همچنان پابرجا است. اما اگر تمایل دارید در کوتاه‌مدت سود داشته باشید، بهتر است طلا خریداری کنید.